Gubor, ein Schokoladenhersteller mit langjähriger Erfahrung, geht erstmals in seiner Firmengeschichte den Schritt, eine Unternehmensanleihe zu begeben. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ein Zielvolumen von 60 Mio. Euro. Die Verzinsung bewegt sich in einer Spanne von 7,50% bis 8,50% p.a. Investoren haben die Möglichkeit, den Schokoladen-Bond ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro sowohl direkt über Gubor als auch über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG zu erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission strebt Gubor an, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und langfristig seine Position zu sichern.
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Anleihe-Emission: Gubor will Marktpräsenz stärken
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Claus Cersovsky, der geschäftsführende Gesellschafter von Gubor, betont die strategische Bedeutung der Begebung der Unternehmensanleihe. Durch kontinuierliches Wachstum und gezielte Sortimentserweiterungen konnte Gubor zu einem führenden Schokoladenhersteller in Familienbesitz aufsteigen und ist heute der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Die Emission der Anleihe hat das Ziel, die Marktpräsenz von Gubor weiter zu stärken und langfristig die Position des Unternehmens zu sichern. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur soll dabei helfen, dieses Ziel zu erreichen.
Um ihre finanzielle Position zu stärken, beabsichtigt die Gubor Gruppe, ihre bestehende Bankfinanzierung zu reduzieren und die vollständige Kontrolle über die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG zu erlangen. Mit diesen Maßnahmen möchte das Unternehmen seine finanzielle Flexibilität erhöhen und seine Wettbewerbsfähigkeit im Markt für Saison-Schokolade weiter verbessern.
Der Schritt an den Kapitalmarkt stellt für die Gubor Gruppe einen entscheidenden strategischen Meilenstein dar. Die Erlöse aus der Anleihe sollen dazu genutzt werden, eine bestehende Bankfinanzierung zu reduzieren und die Sockelfinanzierung durch die Anleihemittel abzudecken. Lediglich die saisonale Spitzenfinanzierung soll weiterhin über Banken erfolgen. Aufgrund der Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 strebt Gubor mit den Emissionserlösen auch eine Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG an. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro dient als Liquiditätssignal für alle Investoren.
Starke Marken: Gubor stellt unter fünf eigenen Marken Süßwaren her
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein bedeutender Hersteller von Süßwaren und bietet unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine breite Auswahl an Produkten an. Neben saisonalen Schokoladenartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als verlässlicher Partner des nationalen und internationalen Handels etabliert, insbesondere durch die Herstellung von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden nicht nur in Deutschland, sondern auch in mehr als 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – unbestrittener Wettbewerbsvorteil durch schnelle und umfangreiche Herstellung
Als einer der führenden Anbieter von Saisonschokolade ist Gubor der unangefochtene Marktführer im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen ist bekannt für seine hochwertigen Produkte, seine zuverlässige Lieferung und seine Spezialisierung auf das Saisongeschäft. Mit seiner Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen deutlichen Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren auf dem Markt.
Verpackung und Abfall: Gubor setzt auf proaktive Innovation
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe hat sich dem Thema Nachhaltigkeit verschrieben und ist als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao aktiv daran beteiligt. Das Unternehmen legt großen Wert auf eine nachhaltige Rohstoffbeschaffung und Produktion. Gubor bezieht seine Rohstoffe von seriösen und zertifizierten Lieferanten und verwendet vorwiegend zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Darüber hinaus setzt Gubor auf innovative Verpackungslösungen, um Verpackungsmaterialien und Abfall zu reduzieren. Das Unternehmen ist stolz auf seine zahlreichen Zertifikate und Mitgliedschaften und erfasst regelmäßig seine Emissionen.
Positives Finanzergebnis: Operativer Cash-Flow auf 25,3 Mio. Euro gesteigert
Die Gubor Gruppe kann auf eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung in den letzten Jahren zurückblicken. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 23/24 erzielte das Unternehmen Umsatzerlöse von rund 312 Mio. Euro, trotz schwieriger Beschaffungsmärkte. Das bereinigte EBITDA belief sich auf ca. 22,3 Mio. Euro und zeigt die finanzielle Stabilität des Unternehmens. Zusätzlich wurde der operative Cash-Flow in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert, was auf eine gute Geschäftsführung und eine solide finanzielle Leistung hindeutet.
Gubor Gruppe strebt höhere Eigenkapitalquote an
Die Gubor Gruppe weist eine Eigenkapitalquote von ca. 16% auf, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen über solide finanzielle Ressourcen verfügt. Das Unternehmen hat vor, diese Quote in den nächsten Geschäftsjahren weiter zu erhöhen, was seine finanzielle Stabilität und seinen langfristigen Planungsansatz unterstreicht. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Verschuldung gut kontrolliert und über ausreichende Erträge verfügt, um seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.
Zinszahlungen der Anleihe halbjährlich aus Cash-Flow beglichen
Die Zinszahlungen der Anleihe werden zweimal im Jahr aus dem laufenden Cashflow des Unternehmens beglichen. Um die finanzielle Stabilität in den ersten drei Jahren der Anleihelaufzeit sicherzustellen, haben die Gesellschafter beschlossen, in diesem Zeitraum keine Dividenden auszuschütten.
Gubor Gruppe strebt an, führende Marktposition auszubauen
Die Gubor Gruppe strebt danach, ihre Position als führender Hersteller von Produkten im Private Label Saison-Schokoladen-Markt weiter auszubauen. Mithilfe einer engagierten Belegschaft und einem erfahrenen Führungs-Team ist das Unternehmen zuversichtlich, seine Ziele zu erreichen. Neben dem Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio dazu beitragen, den Marktanteil im Ganzjahres-Artikel-Bereich zu erhöhen.
